Les stratégies d’utilisation de la crypto comme bouclier financier

En temps d’incertitude financière, les crypto-monnaies constituent une valeur refuge crédible. De plus en plus de gens le savent. Cependant, beaucoup ignorent la méthode exacte pour tirer profit de cette classe d’actifs pour protéger leurs finances. Ce miniguide vous aidera à comprendre comment vous pouvez éviter les turbulences économiques et financières grâce à la crypto.

Protection contre l’inflation grâce à l’or numérique

Le rôle du Bitcoin comme « or numérique » représente peut-être l’exemple le plus établi de l’utilisation des crypto-monnaies comme bouclier financier. Alors que les banques centrales du monde entier impriment des quantités de billets comme jamais auparavant, le plafond d’offre fixe de Bitcoin, fixé à 21 millions de pièces, crée une rareté inhérente. Les données historiques montrent que la corrélation du Bitcoin avec les instruments traditionnels de couverture contre l’inflation, comme l’or, s’est renforcée en période d’expansion monétaire.

Beaucoup de personnes comprennent l’intérêt d’utiliser la crypto-monnaie pour se couvrir contre le risque et font beaucoup de trading de Bitcoin, en les détenant ou via les contrats à terme du Bitcoin. Ceux-ci permettent aux utilisateurs de tirer parti des fluctuations de prix sans posséder réellement l’actif.

Par exemple, en 2021-2022, lorsque l’inflation américaine a atteint 9,1 %, le Bitcoin a démontré son potentiel de couverture, malgré la volatilité à court terme observée sur cette période. Les investisseurs qui ont mis 5 à 10 % de leur portefeuille dans le Bitcoin pendant la période d’expansion monétaire de 2020 ont bénéficié d’une protection significative contre la dépréciation de la monnaie. L’essentiel est de considérer le Bitcoin comme une réserve de valeur à long terme plutôt que comme un instrument de trading à court terme.

Diversification géographique grâce à des actifs décentralisés

Les crypto-monnaies offrent une diversification géographique inégalée, sans les complexités des opérations bancaires internationales. Contrairement aux actifs traditionnels liés à des juridictions spécifiques, les crypto-monnaies existent sur des réseaux mondiaux, à l’abri des risques propres à un seul pays. C’est un atout précieux pour les investisseurs préoccupés par les contrôles de capitaux, les restrictions bancaires ou l’instabilité politique.

Prenons l’exemple des investisseurs dans les pays en crise monétaire. Les investisseurs turcs qui ont transféré une partie de leur patrimoine vers des stablecoins comme l’USDC lors de l’effondrement de la livre ont préservé leur pouvoir d’achat tout en préservant leur liquidité. La livre turque a perdu plus de 80 % de sa valeur face au dollar entre 2021 et 2023, tandis que les détenteurs d’USDC ont conservé leur valeur libellée en dollars.

La diversification internationale grâce aux crypto-monnaies peut impliquer la détention d’actifs sur différents réseaux blockchain. Les actifs basés sur Ethereum offrent une exposition à la plus grande plateforme de contrats intelligents au monde, tandis que Solana ou Polygon offrent différents modèles technologiques et économiques. Cette approche multi-chaînes réduit les risques de défaillance ponctuelle.

Génération de rendement dans la finance décentralisée (DeFi)

La DeFi offre des opportunités de rendement qui peuvent servir de stratégies de revenu défensives. Contrairement aux banques traditionnelles, les rendements DeFi sont souvent décorrélés des politiques des banques centrales et peuvent offrir des rendements stables en période d’incertitude économique.

Sur des plateformes comme Aave ou Compound, les prêts de stablecoins peuvent générer des rendements annuels de 3 à 8 %. Ils sont nettement supérieurs à ceux des comptes d’épargne traditionnels. Par exemple, les prêts en USDC sur Aave ont historiquement généré un rendement annuel de 4 à 6 % avec un risque de contrat intelligent relativement faible lorsqu’ils utilisent des protocoles établis.

Ce revenu supplémentaire pourrait jouer le rôle de couverture pour vos dépenses et les imprévus de l’économie. Mais vous pouvez aussi l’utiliser pour financer des expéditions hors du commun partout dans le monde.

Assurance de portefeuille par le biais d’options et de produits dérivés

Les marchés des dérivés crypto ont considérablement progressé et offrent des outils de couverture sophistiqués. Les options de vente sur les principales crypto-monnaies peuvent servir d’assurance de portefeuille.

Par exemple, un investisseur détenant une position significative en Bitcoin pourrait acheter des options de vente dont le prix d’exercice est inférieur de 20 à 30 % aux niveaux actuels du marché. Si le Bitcoin acheté à 40 000 $ est protégé par des options de vente de 30 000 $, la perte maximale est limitée à 10 000 $ par Bitcoin, plus la prime d’option, généralement de 2 à 5 % de la taille de la position.

Stratégies de mise en œuvre spécifiques

Une stratégie complète de protection financière grâce aux crypto-monnaies pourrait adopter les répartitions de portefeuille ci-dessous :

Répartition prudente (5 à 15 % du portefeuille total) :

• 60 % de Bitcoin (couverture à long terme contre l’inflation)
• 25 % de Stablecoins (liquidité et génération de rendement)
• 15 % Ethereum (diversification technologique)

Allocation modérée (15 à 25 % du portefeuille total) :

• 40 % Bitcoin
• 20 % d’Ethereum
• 20 % de Stablecoins dans les stratégies de rendement DeFi
• 10 % de crypto-monnaies alternatives de couche 1
• 10 % Options/dérivés de couverture

Allocation agressive (25 à 40 % du portefeuille total) :

• 30 % Bitcoin
• 25 % d’Ethereum
• Stratégies de rendement DeFi à 20 %
• 15 % Crypto-monnaies alternatives
• 10 % Dérivés et stratégies avancées

Considérations relatives à la gestion des risques

Une protection financière efficace des crypto-monnaies nécessite une gestion rigoureuse des risques. Voici comment atténuer les risques :

·   Choisissez vos rails : Pour le règlement et la protection des changes, commencez par des stablecoins réputés (par exemple, l’USDC). Conservez une petite réserve de BTC pour vous protéger contre la rareté à long terme.

·   Auto-conservation avec redondance : Conservez la grande partie de vos actifs dans un portefeuille matériel.

·   Réduisez les frais : remplacez les transferts de fonds coûteux par des transferts de stablecoins lorsque des solutions de rechange locales existent.

·   Obtenez un rendement prudent et sécurisé : placez vos liquidités d’exploitation dans des bons du Trésor/fonds monétaires tokenisés avec une liquidité quotidienne.

·   Automatiser les mesures de protection : Utiliser des verrous horaires, des limites de dépenses et des contrats intelligents de séquestre pour les paiements B2B importants.

·   Documentation et audit : Maintenir une politique de trésorerie écrite couvrant les types d’actifs, les portefeuilles, les approbations, les seuils et les procédures d’urgence.

·   Conformité et fiscalité : Traiter les flux entrants de crypto-monnaies comme n’importe quel revenu.

Conclusion

L’écosystème des crypto-monnaies offre des outils de protection financière sans précédent. Mis en œuvre de manière réfléchie et avec une gestion des risques adaptée, les crypto-monnaies peuvent constituer un puissant bouclier financier contre les incertitudes des systèmes monétaires traditionnels.